月曜朝の窓埋めは、FXでよく知られた相場の話題です。ただ、窓ができやすいことと、そのあとに逆張りで利益が残ることは同じではありません。今回はドル円5分足の820,078バーを使い、月曜朝の窓を単純に逆張りしたときの結果を確認しました。
先に結論
- 2015年〜2025年のドル円M5データで、月曜朝の窓を逆張りした結果を見ました。
- 買いは-3.05 pips、売りは+0.32 pipsで、どちらも有意な優位は確認できませんでした。
- 固定0.5pipsを入れた段階でもこの結果なので、そのまま売買ルールにするには弱い数字です。
みか
月曜の朝って、窓ができたあとに戻りやすいってよく聞くよね。だったら逆張りで取りやすいのかな。
たくや
ぼくも『窓が埋まるなら勝てそう』と思っていました。でも、戻ることと利益が残ることって同じなんですかね。
るなまる
そこは分けて見たいところです。今回は月曜朝の窓を単純に逆張りしたあと、1回あたりの平均損益が本当に残ったかを確認します。
月曜朝の窓埋めは本当に有利なのか
今回の結論はシンプルです。月曜朝の窓を、そのまま逆張りしただけでは、平均で残る優位は確認できませんでした。
買いは平均でマイナス、売りはわずかにプラスでしたが、どちらも偶然のブレと区別できるほどの差ではありません。つまり「窓が見える」と「トレードで勝てる」は別です。
この記事でいちばん伝えたいこと
月曜朝の窓を見るときは、印象より先に、平均損益・回数・コスト・出口の条件をそろえて確認したいです。
マンデーギャップと窓埋めとは？
月曜朝の「窓」とは、週末をまたいだことで、金曜の終値と月曜の始値のあいだにできる価格差のことです。
「窓埋め」は、その価格差が元の水準に戻るように動くことを指します。ただし、窓が埋まった場面があることと、逆張りで平均利益が残ることは別なので、今回は後者を数字で見ています。
たくや
窓が埋まった場面だけ印象に残って、伸びた失敗の方は忘れやすいのかもしれません。
るなまる
そうなんです。今回は『何％埋まったか』ではなく、固定コストを入れたあとに平均で何pips残ったかを見ています。
みか
つまり、見た目の分かりやすさより先に、1回あたりの数字を見るってことだね。
今回の検証条件
今回は目立つ事例だけを見るのではなく、条件を固定したうえで、11年分のドル円データをまとめて集計しました。
通貨ペア
USDJPY（参考としてEURJPYも別集計あり）
時間足
M5（5分足）
期間
2015-01-01 22:00〜2025-12-31 21:55
時間の基準
GMTベース
データソース
TDS系OHLCデータ
データ量
820,078バー
月曜朝の定義
月曜 00:00 の5分足
金曜終値の取り方
直前に見つかる金曜バーの終値
月曜始値の取り方
月曜 00:00 バーの始値
窓の定義
月曜始値−金曜終値の差が3pips超
売買の向き
上窓は売り、下窓は買いの逆張り
エントリー
シグナルの次の5分足始値
決済
24本後の終値で固定決済
損切り・利確
今回の平均損益集計では個別設定なし
時間切れ決済
あり（24本後の固定決済）
固定コスト
0.5pipsをエントリー価格へ反映
見ていないもの
窓埋め率、変動スプレッド、滑り、手数料、約定拒否
検証結果｜単純な逆張りで平均損益は残った？
結果は、買いが-3.05 pips（N=169, p=0.1053）、売りが+0.32 pips（N=286, p=0.7861）でした。どちらも統計的に有意な差とは言えません。
参考として、EURJPYの買い側も平均 -2.73pips で有意ではありませんでした。通貨を変えても、単純な逆張りだけで明確に勝てる形は見えていません。
勝率だけで判断しない方がいい理由
窓埋めの話は「当たるかどうか」に目が向きやすいですが、採用前には勝率だけでなく、平均損益やPF（総利益÷総損失で見る指標）も一緒に見たいです。
| 方向 | 回数 | 平均 | p値 | 勝率 | PF | 中央値 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 買い（下窓を戻り狙いで買う） | 169 | -3.05 pips | 0.1053 | 48.5% | 0.70 | -1.60 pips |
| 売り（上窓を戻り狙いで売る） | 286 | +0.32 pips | 0.7861 | 49.3% | 1.05 | 0.00 pips |
売り側はPFが 1.05 と1を少し上回っていますが、中央値は 0.00 pips で、p値も大きく、余裕のある手法とは言いにくいです。買い側はPFが 0.70 で、平均も中央値もマイナスでした。
しかも今回は個別の損切りや利確を置かず、24本後に固定で出る見方です。1回の最悪値は買いで -127.10 pips、売りで -62.90 pips まで振れています。ルールの細部を変えれば結果も変わりえます。
みか
売り側は平均が少しプラスでも、これだけで使えるとは言えないんだ。
るなまる
はい。勝率、PF、中央値、1回の損失幅まで見ると、余裕のある手法とは言いにくいです。固定0.5pipsを入れた段階でこの薄さなら、実運用ではさらに厳しくなりやすいです。
たくや
勝率だけ見て飛びつくと、思っていたより残らない理由が分かってきました。
トレードに使う前に確認したいポイント
- まず窓の定義を確認する。何pips以上を窓と見たのかで回数も結果も変わります。
- いつ入って、いつ出るかを見る。今回は次の5分足で入り、24本後に出る固定条件です。
- 勝率だけでなく、平均損益・PF・中央値も見る。見かけの当たりやすさだけでは判断しにくいです。
- コスト込みで残るかを見る。固定0.5pipsで薄いなら、変動コストではさらに崩れやすくなります。
- 別の期間や別の通貨でも似た形になるかを見る。今回も参考通貨では強い裏づけは出ませんでした。
この検証結果を見るときの注意点
今回見たのは、月曜朝の窓を逆張りしたあとに、平均で何pips残ったかです。窓が何％埋まったかは今回の公開数値には含めていません。
また、分析対象にできた月曜 00:00 の週は 565週 で、そのうち窓の条件にかからなかった週が 110週 ありました。祝日や休場で月曜の始値自体が取りにくい週も 9週 あります。
固定0.5pipsは反映していますが、変動スプレッド、滑り、手数料、約定拒否は再現していません。したがって、この結果だけで将来の利益を保証することもできません。
FAQ
Q. 月曜の窓が埋まりやすいなら、そのまま逆張りで勝てますか？
A. 今回のドル円データでは、単純な逆張りで明確な優位は確認できませんでした。窓ができることと、利益が平均で残ることは別です。
Q. 今回の記事は窓埋め率を出していますか？
A. 出していません。今回は窓を逆張りしたあとの平均損益、回数、p値、勝率、PFを見ています。
Q. コストは入っていますか？
A. 固定0.5pipsを約定価格に反映しています。ただし、変動スプレッド、滑り、手数料、約定拒否は再現していません。
Q. この結果だけで将来の利益まで判断できますか？
A. できません。定義や出口を変えれば結果は変わりえますし、実運用ではコスト条件ももっと厳しくなります。
まとめ｜窓埋めも数字で確認する
ドル円M5の820,078バーで確認した今回の結果では、月曜朝の窓を単純に逆張りしても、平均で残る優位は確認できませんでした。
月曜朝の窓は分かりやすい現象ですが、窓があることと、売買で勝てることは別です。気になる通説ほど、平均損益、PF、コスト、出口を数字で確かめてから使いたいです。
たくや
次に月曜の窓を見るときは、まず条件と出口を確認します。
みか
『よく戻るらしい』だけじゃなくて、平均損益やPFまで見るようにするね。
るなまる
その見方ができれば十分です。通説を否定するより先に、数字で確かめてから使う癖をつければ振り回されにくくなります。
関連する検証
月曜朝の取引コストも確認したい場合は、時間帯別スプレッドの実測結果も参考になります。
この記事を書いた人
るなまる｜データアナリスト
Python・統計を使ったFXの検証を2018年から継続。長期ヒストリカルデータをもとに、相場でよく聞く説やバックテスト結果を検証しています。
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