みか
ロンドンとNYが重なる時間は動くってよく聞くけど、実際どれくらい違うんですか？
るなまる
今回はセッションをブロックごとに区切って比べてみました。重複時間帯は単独のどのセッションよりも明確に大きいです。
先に結論
- 7つの主要通貨ペアすべてで、ロンドン・NY重複時間帯（UTC13-16時、JST22-1時）の値動きが、東京単独・ロンドン単独・NY単独のどのセッションよりも大きいという結果でした。
- 前半・後半の期間に分けて再検証しても、同じ傾向が確認できました。
- XAUUSD（ゴールド）は方向は同じでしたが、値動きの水準自体が期間中に大きく変化していたため、今回の対象から外しています。
対象銘柄
7銘柄（8銘柄中）
最大ブロック
ロンドン・NY重複
検証方法
前半/後半 再現性確認
東京・ロンドン・NYが重なる時間はなぜ動く？
以前の記事では時刻ごとの値幅をヒートマップで確認しましたが、今回は見方を変え、東京・ロンドン・NYという「セッション」をブロック単位でまとめて比較しました。単独のセッションと、ロンドン・NYが重なる時間帯とで、値動きの大きさがどれだけ違うのかを実測しています。
今回の検証条件
検証条件の要点
- 対象: USDJPY / GBPJPY / AUDJPY / EURJPY / GBPUSD / EURUSD / EURGBP（8銘柄のうち、この7銘柄で確認できました。理由は後述）
- データ: Dukascopy由来のM1データ（高値-安値をpips換算）
- 期間: 2020年〜2026年
- セッション区分（UTC・簡易定義。サマータイムによる境界の移動は補正していません）: 東京単独=0-7時／ロンドン単独=9-12時／NY単独=17-21時／ロンドン・NY重複=13-16時
- 再現性の確認: 前半・後半それぞれで統計的検定と数値の安定性を確認
実測するとロンドン・NY重複が最大だった
| ペア | 東京単独 | ロンドン単独 | NY単独 | ロンドン・NY重複 |
|---|---|---|---|---|
| USDJPY | 2.207 | 2.276 | 1.459 | 3.004 |
| GBPJPY | 3.201 | 3.974 | 2.437 | 4.553 |
| AUDJPY | 2.214 | 2.085 | 1.519 | 2.687 |
| EURJPY | 2.396 | 2.838 | 1.729 | 3.308 |
| GBPUSD | 1.744 | 2.906 | 1.663 | 3.393 |
| EURUSD | 1.237 | 1.970 | 1.184 | 2.505 |
| EURGBP | 0.823 | 1.569 | 0.865 | 1.656 |
表1: セッションブロック別の平均値幅（pips、7ペア）。数値はスマホでは横スクロールでご覧いただけます。
たとえばポンド円は東京単独3.20pipsに対しロンドン・NY重複4.55pips、ユーロドルは東京単独1.24pipsに対し重複2.51pipsと、どの銘柄でも重複時間帯が明確に大きくなっています。
たくや
以前の時刻別の記事と何が違うんですか？
前回は1時間ごとの細かい山を見ました。今回は「セッションのまとまり」として比べているので、東京だけ・ロンドンだけ・重複だけ、という大きな括りでの違いが分かります。
この検証結果を見るときの注意点
- これは統計的な傾向であり、将来のパフォーマンスや売買判断を保証するものではありません。
- セッション区分はUTC基準の簡易的な定義であり、サマータイムによる境界の移動は補正していません。
- XAUUSD（ゴールド）は方向こそ同じでしたが、値動きの水準自体が期間中に大きく変化していたため、確定事実として扱っていません。
- 値動きが大きいことは、利益だけでなく損失も大きくなり得ることを意味します。
FAQ
Q. ロンドン・NY重複時間帯はどれくらい値動きが大きいですか？
A. 今回対象とした7銘柄では、ロンドン・NY重複時間帯の平均値幅が、各単独セッションを上回りました。前半・後半どちらの期間でも同じ傾向です。
Q. 以前の時刻別の記事とは何が違いますか？
A. 以前の記事は1時間単位の細かいヒートマップでした。今回はセッションをブロックとしてまとめて比較する、別の角度からの検証です。
Q. すべての銘柄で同じ傾向ですか？
A. 検証した8銘柄のうち7銘柄で確認できました。XAUUSD（ゴールド）は値動きの水準自体が期間で大きく変わっていたため、今回の対象から外しています。
まとめ｜重複時間帯の平均値幅が大きかった
今回の実測では、今回対象とした7銘柄でロンドン・NY重複時間帯の平均値幅が各単独セッションを上回りました。ポジション管理を検討する際の、時間帯別の値幅データとして利用できます。
今回のようなセッション別の値幅は、チャート上でリアルタイムに確認できます。8通貨ペアの動きの大きさを一覧で見たい方は、MT5用インジケーター「ボラティリティヒートマップ」も参考になります。
るなまるの検証メモ
Dukascopy由来のM1データからセッションブロック別の値幅を集計し、前半・後半に分けて同じ傾向が残るかを確認しました。今回確認したのは時間帯別の値幅差であり、値幅差が生じた原因までは特定していません。
次に読む記事
時刻ごとの細かい値幅も知りたい方は、FXが一番動く時間を見た検証もあわせてご覧ください。
曜日によるボラティリティの違いを知りたい方は、曜日別のボラティリティを見た検証も参考になります。
この記事を書いた人
るなまる｜データアナリスト
Python・統計を使ったFXの検証を2018年から継続。長期ヒストリカルデータをもとに、相場でよく聞く説やバックテスト結果を検証しています。
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